Aplicação pouco conhecida, COE pode garantir ganhos maiores com capital protegido

AO UNIR VANTAGENS DA RENDA FIXA E DA VARIÁVEL, ELES SÃO OPÇÕES PARA O BRASILEIRO DIVERSIFICAR SEUS INVESTIMENTOS E AMPLIAR OS RENDIMENTOS

Existe um tipo de investimento ainda pouco conhecido no Brasil que une as vantagens da renda variável (possibilidade de ganhos bem acima da inflação) e as da renda fixa (garantia de que não haverá perda do capital investido). São os COEs (Certificados de Operações Estruturadas). Eles são equivalentes às structured notes (notas estruturadas) existentes nos mercados europeu e norte-americano desde a década de 1990 e que movimentam cerca de US$ 2 trilhões.

No Brasil, esse tipo de investimento foi regulamentado pelo Conselho Monetário Nacional (CMN) em 2013 e, desde então, vem crescendo. Somente no ano passado, as emissões de COE aumentaram 36% em relação a 2016, com estoque de R$ 12,5 bilhões.

"O COE é uma excelente alternativa para o investidor brasileiro, principalmente para aquele mais conservador, pois ele possibilita acessar mercados de maior risco, com capital protegido. Nesse cenário de juros baixos no Brasil, os investidores têm buscado por alternativas, e o COE é uma das mais atrativas. A tendência é aumentar ainda mais a procura por esse tipo de aplicação", diz Maitê Kattar, head de COE da XP Investimentos, líder de mercado de COE no Brasil.

RETORNO DE RENDA VARIÁVEL COM A SEGURANÇA DE RENDA FIXA

O COE mistura elementos de renda fixa e renda variável. É uma aplicação que possibilita obter altos retornos com baixo risco. Eles são emitidos por instituições financeiras e são atrelados a outros papéis ou índices (ações, moedas estrangeiras, fundos internacionais etc.).
Como a grande maioria dos COEs tem capital protegido, diferentemente dos investimentos em renda variável, o aplicador não perderá se esses papéis ou índices se desvalorizarem.

Por exemplo, um COE atrelado a ações de empresas globais como Spotify, Nintendo e Sony, cujos papéis não são negociados no Brasil. Se as ações subirem após um tempo determinado, o investidor ganha. Se caírem, ele recebe de volta o total investido, sem o pagamento de taxas.

Há outros casos em que o ganho pode ser multiplicado. Por exemplo, um COE atrelado a um fundo de investimentos negociado na Europa ou a um índice de ações nos Estados Unidos. Se no prazo final do investimento o fundo ou o índice tiver rendido 20%, o investidor poderá ter seu capital elevado em 100%, se a alavancagem do COE for de cinco vezes.

Cada COE tem uma estratégia própria e tem forma de remuneração diferente. Ele pode, por exemplo, ser ligado à alta ou à queda do dólar frente ao real.

Na hora de escolher um ou outro, vale apostar na experiência. A XP é líder nacional na distribuição de COEs. São muitas opções, e os assessores XP podem ajudar a encontrar uma que se encaixe melhor no perfil do investidor. No site da XP é possível conhecer os COEs à disposição.

ACESSO A MERCADOS GLOBAIS SEM SAIR DO BRASIL

Outro grande diferencial dos COEs é oferecer exposição às maiores bolsas de valores do mundo e a fundos globais, entre outros, sem o risco cambial. "É uma oportunidade para o brasileiro fazer um investimento atrelado a papéis do exterior, sem os custos de ter que comprar outra moeda, sem incorrer nos impostos sobre a transação internacional e sem os riscos da flutuação cambial", afirma Maitê.

Há COEs ligados a fundos de investimentos no exterior, como fundo de ações, de renda fixa e a multimercados globais. Nesses fundos, sem ser via COE o investidor só conseguiria investir se tivesse seu dinheiro fora do Brasil.

O investidor que optar pelo COE também pode ganhar com produtos atrelados à variação das commodities, como petróleo e ouro, ou a ações de empresas globais de tecnologia, por exemplo. É uma aplicação que possibilita diversificar o retorno da carteira com exposição a ativos internacionais. São papéis que não existem na bolsa brasileira.

O COE é sempre emitido por um banco, e uma das principais vantagens é que o valor mínimo de investimento é baixo. A partir de R$ 5 mil é possível começar a investir na XP, que tem a maior diversidade de produtos do mercado e dos mais consolidados bancos internacionais.

A tributação é feita com base na tabela regressiva do Imposto de Renda, na qual o imposto diminui conforme aumenta o prazo de investimento. Não existe taxa de administração, nem os come-cotas dos fundos de investimentos.

Interessados em investir em COEs e na possibilidade de obter ganhos maiores com seu dinheiro podem contar com toda a experiência da XP, a principal referência para esse tipo de investimento no Brasil. Basta acessar o site aqui.